スコアリングシステム
かぶHUNTの独自スコアリングシステムについて詳しく説明します。
概要
かぶHUNTは、学術研究とファクター投資理論に基づいた独自のスコアリングシステムを採用しています。各銘柄を複数の観点から評価し、0〜100のスコアで表現します。
スコアの種類
Ultimate Score（総合スコア）
すべてのファクターを統合した総合評価スコアです。
Ultimate Score = f(Momentum, Value, Quality, Risk, Size, ...)| スコア範囲 | 評価 | 推奨アクション |
|---|---|---|
| 80〜100 | 非常に高い | 強い買い候補 |
| 60〜79 | 高い | 買い候補 |
| 40〜59 | 中立 | 様子見 |
| 20〜39 | 低い | 売り候補 |
| 0〜19 | 非常に低い | 強い売り候補 |
Momentum Score（モメンタムスコア）
株価のトレンドと勢いを評価します。
評価要素:
- 過去3ヶ月のリターン
- 過去6ヶ月のリターン
- 過去12ヶ月のリターン（直近1ヶ月除く）
- 移動平均線との乖離
モメンタム効果
学術研究により、過去に上昇した銘柄は将来も上昇しやすい傾向があることが示されています（Jegadeesh and Titman, 1993）。
Value Score（バリュースコア）
株価の割安度を評価します。
評価要素:
- PER（株価収益率）
- PBR（株価純資産倍率）
- PSR（株価売上高倍率）
- EV/EBITDA
- 配当利回り
Quality Score（クオリティスコア）
企業の質・収益性を評価します。
評価要素:
- ROE（自己資本利益率）
- ROA（総資産利益率）
- 営業利益率
- 財務健全性（負債比率）
- 収益の安定性
Risk Score（リスクスコア）
投資リスクの低さを評価します（スコアが高いほど低リスク）。
評価要素:
- ボラティリティ（株価変動率）
- ベータ値
- 最大ドローダウン
- 流動性
スコアの更新
スコアは以下のタイミングで更新されます。
| データ種別 | 更新頻度 |
|---|---|
| 株価関連 | 毎営業日 |
| 財務データ | 決算発表後 |
| Ultimate Score | 毎営業日 19:00頃 |
アクション判定
Ultimate Scoreに基づいて、以下のアクション判定を行います。
| アクション | 条件 |
|---|---|
| 強い買い | Ultimate Score ≥ 80 |
| 買い | Ultimate Score ≥ 60 |
| 中立 | Ultimate Score 40〜59 |
| 売り | Ultimate Score ≤ 39 |
| 強い売り | Ultimate Score ≤ 19 |
スコアの活用方法
スクリーニング
推奨設定例：
- Ultimate Score ≥ 70
- Momentum Score ≥ 60
- Risk Score ≥ 50ポートフォリオ構築
- 高スコア銘柄から候補を選定
- セクター分散を考慮
- リスクスコアでバランス調整
銘柄入れ替え
- スコアが一定値を下回ったら売却検討
- 新たに高スコアになった銘柄を検討
注意事項
免責事項
スコアは過去のデータに基づく分析結果であり、将来の株価を保証するものではありません。投資判断は自己責任で行ってください。
参考文献
スコアリングシステムは以下の学術研究に基づいています：
- Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds.
- Jegadeesh, N., & Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers.
- Novy-Marx, R. (2013). The other side of value: The gross profitability premium.